Trading Systematische Strategie

FX-MANAGER Douglas Garistina teilt seine Auffassung darüber, was den FX-Raum einzigartig macht und erklärt, warum nach der Erforschung und Entwicklung eines algorithmischen Ansatzes für den Devisenhandel seit mehreren Jahren - mit verschiedenen Techniken wie genetische Programmierung, Faktormodellierung und mehreren proprietären Konzepten - das Unternehmen Beschlossen, systematische Modelle in ihrem Währungsprogramm anzuwenden. Er spricht über eine kurzfristige, rein quantitative und systematische Anlagestrategie von SCFMrsquos und erklärt, wie das companyrsquos-Risikosystem in die Handelsmodelle eingebettet ist. Wie lange haben Sie Devisenhandel gehandelt und was Sie zuerst in dieser Branche angezogen hat, habe ich seit 1988 über eine breite Palette von Assetklassen einschließlich FX gehandelt, obwohl der Fokus auf die Anwendung systematischer Modelle im FX-Raum wirklich das Ergebnis der Forschung ist Dass mein Quant-Team und ich im Jahr 2006 angefangen haben. Davor war mein Fokus vor allem Optionen Markt-Herstellung, laufende Teams von Händlern und die Entwicklung von proprietären Risiko-Tools für Sequoia Capital LLP, eine Firma, die ich 1996 gegründet. Viele der technischen Konzepte Von beleuchtenden Versetzungen oder Missbrauch sowie Methoden zur Risikomessung, sehr gut von meiner früheren Karriere auf den systematischen Ansatz vor allem in einem geschlossenen Universum ausgewählter Währungen zu übertragen. In welcher Weise handeln Währungen anders als der Handel mit anderen Finanzinstrumenten Mit allen Finanzinstrumenten, haben Sie Informationen in der Preisgestaltung über zwei Instrumente, in der Regel das Produkt, das Sie handeln und die Währung, die es in Preisen ist. Zum Beispiel beim Trading Rohöl, Sie Denken Sie an den Preis von Rohöl, aber Sie erhalten auch Informationen über den Dollar, obwohl diese Informationen über den Dollar nicht generell genutzt werden. Beim Tragen von Währungen ist diese Information viel deutlicher, da jedes Kreuz eine andere Quottwährung und Basiswährung hat. Was den FX-Raum einzigartig macht, ist die Triangulation, die zwischen einem geschlossenen Währungsuniversum besteht und zu mehr ausnutzbaren Chancen führt. Was gefällt Ihnen besonders an Ihrem Job, finde ich den Moment der Entdeckung besonders lohnend, wenn das Team und ich in Frage gestellt und etwas erforscht haben, ob es sich um Signal-to-Rausch-Verhältnisse in unseren Datensätzen handelt oder unsere Transaktionskostenmodellierung, Es gibt einen Moment, wenn Sie wissen, dass Sie auf etwas sind, wenn die Ergebnisse der Arbeit eine wesentliche Verbesserung Ihrer Leistungsstatistik machen. Itrsquos intellektuell befriedigend und es übersetzt in gewinnen, die auch immer befriedigend ist. Wersquove hatte in diesem Jahr einige dieser Momente, die dazu beigetragen haben, zu unserer starken Leistung beizutragen. Wann und wie wurde das Unternehmen geboren SCFM wurde als Spin-out von Sequoia Capital LLP Anfang 2011 geboren. Unser Quant-Team und ich hatte zu diesem Zeitpunkt erforscht und entwickelt eine algorithmische Ansatz für den Handel mit verschiedenen Techniken wie genetische Programmierung , Faktormodellierung und mehrere proprietäre Konzepte, während unter dem Dach der Muttergesellschaft für etwa fünf Jahre und glaubten, wir hätten genug robuste Strategien, um eine unabhängige Investment-Management-Firma, getrennt von unserer Muttergesellschaft zu werden. Von dort aus haben wir stark in unsere Infrastruktur investiert und den Mitgliedern des Teams Gerechtigkeit und Performance-Einsätze gegeben, um sicherzustellen, dass das Unternehmen hat, was es braucht, um zu wachsen und die Höhen und Tiefen des Leistungszyklus zu bewältigen. Wie ist das Unternehmen heute in Bezug auf die Vorstände und Büros strukturiert SCFM hat sein Büro in Zentral-London, mit einem Kernteam von acht Mitarbeitern vier davon sind Quants, ein COO, zwei Software-Ingenieure und ich selbst. Wir haben auch Zugang zu einigen Netzwerk - und Hardware-Ingenieuren, die das notwendige Know-how in diesen Bereichen bereitstellen und unsere Off-Site-Infrastruktur in einem professionellen Rechenzentrum pflegen. Was ist die größte Stärke Ihres Teams Die Vielfalt des Teams. Unser Quant-Team besteht aus einem erfahrenen Trader mit einem Ingenieurhintergrund, einem Forscher mit einem Hedge-Fonds-Hintergrund, einem Forscher mit einem Elektrotechnik-Hintergrund und einem angewandten Mathematiker. Mit ihrer vielfältigen Erfahrung bringen sie jeweils einen anderen Ansatz für unsere Problemlösung und Forschung und wir am Ende mit einigen sehr innovativen Lösungen auf der Grundlage von Techniken, die außerhalb unserer Branche verwendet werden. Wir verwenden einen wissenschaftlichen Ansatz für unsere Forschung und haben eine Menge von Peer-Review der Experimente, die wir durchführen. Das, zusammen mit der Tatsache, dass das Team seit mehreren Jahren zusammenarbeitet, bedeutet, dass wir alle wissen, wie man das Beste aus dem heraus bringt, was jeder Mensch an den Tisch bringt. Was betrachten Sie als Schlüsselpositionen in einer FX Management Company Da alle unsere Handels - und Risikomanagement quantitativ und systematisch sind, ist die Rolle von PM weniger eine Schlüsselrolle als in einem Unternehmen, in dem der Handel diskretionär ist. Das gesamte Quant-Team ist in der Lage, die Systeme und die Handelsmotoren zu betreiben, in denen die Pre-Trade-Risikolicht eingebettet ist. Deshalb haben sie alle eine Schlüsselrolle. Einer meiner Rollen als Leiter des Risikomanagements wird mit unserem COO, Hakan Malmros, geteilt, also wenn es jemals irgendetwas in Bezug auf Risikoexpositionen gibt, kann es auch dann abgedeckt werden, wenn ich nicht da bin. Ich müsste sagen, dass jeder dieser Bereiche entscheidend ist (Quanttrading Team, COO, Risk Management), aber aufgrund des systematischen Ansatzes können die Funktionen dieser Rollen in einem signifikanten Ausmaß geteilt werden, so dass Redundanz, dass Sie canrsquot bekommen mit diskretionären Handel. Welche Behörden regeln das Unternehmen Wir sind im Vereinigten Königreich von der FSA geregelt. Wie beschreibt man Ihre Währungsinvestitionsstrategie Unsere Anlagestrategie ist kurzfristig, rein quantitativ und systematisch. Modelle werden skaliert, um eine 15 Volatilität zu erreichen. Alle unsere Modelle sind dazu bestimmt, kurzfristige Versetzungen in den Märkten zu identifizieren, auf die wir sie anwenden, indem wir technische oder preisliche Signale aus wirtschaftlich relevanten Märkten verwenden. Das Modell, das wir im FX-Raum betreiben, ist im Großen und Ganzen eine Art von Stat-Arb, es ist weder Mittel-Rückkehr noch Impuls-basierte, sondern in der Lage, die Chancen in beiden dieser Kategorien zu nutzen. Ich denke, was für Investoren am wichtigsten ist, um über unsere Anlagestrategie zu verstehen ist, dass es in keiner Weise ein lsquoblack boxrsquo ist. Wir verstehen die ökonomische Logik hinter den Beziehungen, die unsere Signalerzeugung antreiben und die Eingaben sehen können, die unsere Leistung steuern. Wir gehen auf große Längen, um mit unseren Investoren transparent zu arbeiten, damit sie auch deutlich verstehen können, was wir so tun, dass ihre Erwartungen an uns im Einklang mit dem sind, was wir liefern können. Wie haben Sie Ihr FX-Handelsmodell entwickelt und entwickelt, und hat sich im Laufe der Zeit verändert. Unsere FX-Strategie ist eine theoriegetriebene Strategie, die einige allgemein verstandene Elemente und Inputs kombiniert mit verschiedenen proprietären Techniken und Methoden, die sich in den vergangenen sechs Jahren entwickelt haben, Modelle sind robust, generalisiert und nachhaltig. Forschung ist kontinuierlich, in dieses Modell sowie anstehende Strategien, die wir laufen werden. Ein Teil unseres Forschungsschwerpunktes widmet sich immer der Leistungsfähigkeit unserer Live-Strategien. Allerdings sehen wir es als entscheidend, dass wir es uns erlauben, lsquostyle-driftrsquo zuzulassen und die Kernprinzipien einzuhalten, auf die wir unsere Modelle basieren. Deshalb haben wir, während wir keine umfangreichen Änderungen an unseren Modellen vorgenommen haben, kleinere Verbesserungen vorgenommen, die unsere Forschung anzeigt, wird sich weiterhin positiv auf unsere Ergebnisse auswirken, sei es im Bereich der Signalverarbeitung und - genauigkeit, des Drawdown-Managements oder der Transaktionskosten Effizienz Wir donrsquot abonnieren die Idee, dass ein Modell sollte für immer statisch bleiben, noch dass es bei der ersten Anzeichen von Schwierigkeiten geändert werden sollte. Nur wenn die Ergebnisse der rigorosen Forschung eine hohe Wahrscheinlichkeit der Verbesserung anzeigen, gehen wir mit einer Erweiterung voran. Dies erfordert einen disziplinierten und objektiven Ansatz wie die wissenschaftliche Methode, die die Grundlage unseres Forschungsansatzes bildet. Wie gelingt es dem Risiko, dass das gesamte Team auf verschiedenen Ebenen verwaltet wird. Weil unser Handel alle modellgetrieben ist, setzt sich niemand auf den eigenen Willen ein, der sie emotional einbeziehen könnte, so dass jeder daran teilnimmt, dass die Positionen, die wir anziehen, innerhalb unserer Risikobergrenzen liegen und von unseren Systemen spezifiziert sind und es gibt keine Belohnung für Abweichung von diesem. Unser Risikosystem ist in unsere Modelle eingebettet, so dass bei der Erstellung einer neuen Zielposition die Vorhandels-Risikolicht passieren muss, die aus mehreren Tests besteht, die unsere Forderungen auf unterschiedliche Weise messen. Wenn die vorgeschlagenen Positionen gegen diese Tests verstoßen, wird das Portfolio durch das System verkleinert, bis es keine Grenzüberschreitungen gibt. Erst dann können die Trades an die Handelsmotoren geschickt werden. Die Quants, die die Modelle laufen, sind an der Front und kennzeichnen alle mögliche Ausgaben für den Rest von uns, wenn die Gefahr-Schicht eine Warnung wirft. Wir haben dann alle die Möglichkeit, die Risikoberichte zu sehen, wo immer wir sind und ob es irgendwelche Fragen gibt, um zu diskutieren, wir tun dies. Letztlich habe ich die endgültige Berechtigung zum Risikomanagement und ich habe nur die Diskretion, um das Risiko zu reduzieren und nur unter definierten Umständen. Wir haben diese Diskretion in den vergangenen 18 Monaten während der Ereignisse, die zu einem nicht-linearen Ergebnis führen könnten, eine Handvoll von Zeit genommen, die unsere Modelle nicht identifizieren können. Zum Beispiel haben wir während der griechischen Wahl im vergangenen Jahr und der Euro-Gipfeltreffen die Entscheidung getroffen, an diesen Tagen auf 7,5 Volatilität zu zielen und damit unser Portfolio in zwei Hälften zu skalieren. Sobald das Ereignis verging und das Ergebnis war keine Katastrophe, skalierten wir zurück bis zum Ziel 15 vol. Wir haben auch Risikominderungsregeln in unseren Code eingeführt, um die Entscheidung der Schweizerischen Nationalbankrsquos zu behandeln, um den Schweizer Franken gegen den Euro zu schlagen. Dies ist ein Beispiel dafür, warum die Berufserfahrung in einem systematischen Team entscheidend ist. Aus Sicht des Händlers sind bestimmte Positionen asymmetrisch im Ergebnis und können durch die Verwendung von Regeln zur Vermeidung bestimmter Positionen unter bestimmten Umständen behandelt werden. Ein Verständnis der Marktmechanik und der seit Jahren als Händler entwickelten Beobachtungsfähigkeiten dienen auch dazu, Risiken zu reduzieren, indem sie sicherstellen, dass Prozesse, die umgesetzt werden, ein Marktbewusstsein haben, das in ihre Logik eingebettet ist. Erzählen Sie uns von einer Lektion, die Sie aus früheren Handelsentscheidungen gelernt haben. In den frühen Tagen des Laufen unseres Modells, bevor wir viele Vorverarbeitung unserer Daten gemacht haben (und bevor wir Investoren annahmen), würden wir feststellen, dass das Modell gelegentlich große AUDNZD-Trades anlegen wollte und unsere Untersuchungen führten zu dem Schluss, dass die Sparcity Von einigen der Eingangsdaten fuhren diese Entscheidungen. Dies führte uns dazu, einige neue Techniken zur Überwachung und Filterung der Eingangsdaten zu finden. Dies diente dazu, für uns die Wichtigkeit von Marktkenntnissen und Fachwissen weiter zu verdeutlichen, da Daten, obgleich genauer nach einem Datenanbieter, nicht unbedingt nützlich sind, es sei denn, es ist sinnvoll vollständig oder zumindest gefiltert, um unerwünschtes Geräusch zu reduzieren. Verwenden Sie eine Mischung aus Strategien oder eine nur feste-weit, wir haben eine Gruppe von Strategien, die für die Diversifizierung über Asset-Klassen gemischt werden können. Im FX-Raum verwenden wir einen Modelltyp, aber es ist strukturiert, um viele simultane Signale in mehreren Kreuzen zu erzeugen, jeder in sich selbst etwas schwache Klassifikatoren, aber aggregiert in eine robuste Vorhersage auf Währungsniveau. Was sind die Marktbedingungen, die Sie für ideal halten, und welche sind die anspruchsvollsten für die Leistung Ihrer Strategie Wie bei den meisten systematischen Strategien, die auf historische Daten angewiesen sind, ist ein frei beweglicher Markt mit wenig staatlicher Intervention ideal. Im Allgemeinen neigt die staatliche Intervention dazu, gegen die vorherrschende Weisheit oder Logik zu gehen, was in den Märkten passieren sollte, und Modelle sind normalerweise nicht besonders gut darin, das zu identifizieren. Das heißt, wir haben ein tolles Jahr und es gab mehrere Fälle von staatlichen Interventionen und Risiko-onrisk-off Schaukeln in der Stimmung, so dass es möglich ist, dass mit genügend kontinuierlichen staatlichen Eingriffe in die historischen Daten, unsere Modelle in der Lage zu handhaben Diese Umgebung besser. Können Sie uns ein Beispiel für eine unvergessliche gewinnende Handelsentscheidung geben Im kurzfristigen systematischen Raum, wo wir als Einzelpersonen nicht die Handelsentscheidungen treffen, ist es schwierig, besonders unvergessliche Gewinnen zu identifizieren. Es ist mehr über unvergessliche Tweaks zum Modell oder besonders unvergessliche Handelsperioden, wo wir an 80 der Handelstage in einem Monat gewinnen. Die Art, wie unsere Modelle gebaut werden, sie donrsquot zielen darauf ab, Trades zu machen, die sich im Gedächtnis herausstellen sollten. Unsere Modelle führen täglich mehrere Transaktionen durch, die versuchen, kleine Chancen zu nutzen, die wir am kommenden Tag erwarten werden. Itrsquos mehr von einem stetigen Absplitterung Prozess anstatt schwingen für lsquohome runrsquo. Verwenden Sie Emerging Markets-Währungen Wir verwenden keine EM-Währungen, da unsere Modelle auf Qualitäts-Eingangsdaten angewiesen sind, die oft in der EM existieren und unsere Ausführung eine hohe Liquidität erfordert, um unseren hohen täglichen Umsatz zu bewältigen. Für Händler, die nicht die gleichen Bedenken haben, glaube ich, dass die EM-Währungen sehr lebensfähige und aufregende Chancen bieten, die in den entwickelten Währungen nicht existieren können. Bei der Entwicklung einer Strategie, geben Sie eine höhere Priorität für den Aufbau von Eintrittssignalen, Ausgangssignale oder Geld-Management-Regeln Geld-Management-Regeln. Ohne diese sind Sie nirgendwo Kein System, egal wie gut es bei Timing-Einträgen und Exits ist, kann die ganze Zeit richtig sein, also müssen Sie umsichtige Risikostimmungen haben, um diese Verluste in Schach zu halten. Glaubst du, dass jede Strategie ihre Genauigkeit früher oder später verliert, oder glaubst du an lang anhaltende Marktregeln Wenn ein Modell statisch bleibt, könnte es sich sehr gut fühlen, die Genauigkeit im Laufe der Zeit zu verlieren, obwohl dies irgendwann wiederkommen kann, wenn der Markt Theorie, auf der es basiert, ist robust oder langlebig. Um die Nachhaltigkeit unserer Strategien zu gewährleisten, haben wir eine objektive, regelnbasierte Modellauswahltechnik integriert, die wir regelmäßig ausführen, um die besten Parameter auszuwählen, die bis zur nächsten Auswahl vorangehen sollen. Dieser gesamte Prozess, das Timing und die Scoring-Techniken, die wir verwenden, werden routinemäßig validiert, um sicherzustellen, dass jede Aktualisierung, die wir an den Parametern machen, sinnvoll ist und am wahrscheinlichsten in der Live-Umgebung positiv ist. Benutzen Sie jede Form der Optimierung und wie bewältigen Sie die Kurvenanpassung Unsere Modellauswahltechnik ist eine Form der Optimierung. Einige der entscheidenden Stärken, die unser Team während unserer Zeit entwickelt hat, um genetisch entwickelte Algorithmen zu schaffen, sind Methoden zur Minimierung jeglicher Überlagerung und Identifizierung der robustesten und wirklich prädiktiven Modelle. Als eine datengesteuerte Strategie ist die genetische Evolution von Algorithmen ein Rezept für die Überfüllung, wenn strenge Verfahren nicht befolgt werden. Infolgedessen haben wir eine Reihe von Tests oder Methoden in diesem Bereich entwickelt, die wir für andere Modelle wie unsere FX-Strategie angepasst haben. Einige von ihnen sind klassisch, wie mit Monte Carlo Simulationen, aber die meisten sind proprietär und spezifisch für unsere Bedürfnisse. Ich würde sagen, auf einer allgemeinen Ebene, dass sichergestellt, dass Sie objektiv definierte Methoden, die wahre Produktivität von Zufälligkeit zu trennen, Möglichkeiten der Prüfung für die Konsistenz über mehrere Out-of-Sample-Perioden und halten ein Auge für die Vermeidung von lokalen Optima, sind die wichtigsten Kriterien für Bauen robuste, nachhaltige Modelle. Mögen Sie einen bestimmten Zeitrahmen in Ihren Strategien. Wir mögen den kurzfristigen Raum mit Position Halteperioden um die 1-2 Tagesmarke, obwohl wir Positionen für bis zu einer Woche halten können. Insbesondere finden wir, dass die Erstellung neuer Signale auf einem täglichen Horizont oder etwas weniger unsere Modelle flink und nicht mit einem bestimmten Thema zu lange in einem sich ständig verändernden Umfeld verheiratet ist. Die Kehrseite davon ist Kapazitätseinschränkung, vor allem bei einem hohen Umschlagsmodell wie dem unsrigen. Was sollte ein unerfahrener Händler bei der Auswahl eines Zeitrahmens sehen. Es gibt Vor - und Nachteile für lange und kurze Zeitrahmen. Einige der besten Trades in meiner Karriere waren das Ergebnis der Analyse von wöchentlichen und monatlichen Rohstoffkarten, wo die Muster eher klarer sind. Du brauchst eine ungeheure Geduld, die ein langfristiges Muster beobachtet und nicht zu früh in den Handel stürzt. Im kurzfristigen Raum ist ein großer Vorteil, dass Sie so viele Einstiegs - und Ausstiegsmöglichkeiten haben, dass es die Prüfung eines algorithmischen Ansatzes viel schneller und einfacher macht. Auch mit mehr Trades passiert in einem kürzeren Zeitraum der Zeit, sammeln Sie statistische Informationen über Ihre Strategie viel schneller. Es ist jedoch ein lauterer Raum, um zu arbeiten. Was ist die Hebelwirkung, die Sie normalerweise verwenden Im Durchschnitt verwendet unsere FX-Strategie 3-5 mal Hebelwirkung und wir begrenzen dies auf 7 mal max. Wie viele Ausführungs-Broker verwenden Sie Wir beschränken die Anzahl der Liquiditätsanbieter, die wir verwenden, da wir lieber ein guter Kunde für ein paar als ein kleiner Kunde für viele sein würden. Wir glauben, dass dies uns hilft, engere Spreads zu sehen. Alle unsere Geschäfte sind elektronisch. Welche historischen Daten verwenden Sie bei der Entwicklung Ihrer Strategien Alle unsere Futures-Daten stammen von Tick Data und unsere FX Spots Daten stammen von Bloomberg und unseren Liquiditätsanbietern. Datenqualität ist von größter Bedeutung als lsquorubbish in gleich Müll outrsquo. Auch bei den besten Daten finden wir, dass wir unsere Signalisierungsquoten mit sorgfältiger, unvoreingenommener Filterung und anderen Vorverarbeitungstechniken steigern können. Welche Software verwenden Sie in den Forschungs-, Risiko - und Versöhnungsfunktionen Wir verwenden Matlab für einige Recherchen, aber die meisten Software, die wir für alle unsere Funktionen verwenden, wurde im eigenen Haus gebaut und alle unsere Produktions-Code ist in C. Welche Möglichkeiten und Risiken sehen Sie im Ultra-Hochfrequenz-Handel für FX-Manager Ich denke, es gibt immer noch Möglichkeiten für Markt-Sniffing-Typen, um Ausführungsmuster zu erkennen und versuchen, sie zu nutzen. Gleichzeitig werden Ausführungsalgorithmen und Liquiditätspool-Sweeping immer anspruchsvoller, um den Ausführungsabdruck zu reduzieren. Aus meiner Erfahrung in der ultra-Hochfrequenz-Raum in Aktienindex und Fixed-Income-Option Märkte, ich glaube, es erfordert eine Verpflichtung zu einem Wettrüsten auf die Software-und Hardware-Fronten. Es gibt bereits eine Menge Ausnutzung der missbräuchlichen Chancen, die es gibt, die möglichen Renditen zu reduzieren und damit immer schneller Code zu laufen, der auf immer schneller Grafikchips oder proprietären Chips läuft. Nichts davon kommt billig und die größeren, etablierteren Spieler können Neueinsteiger auf Software und Hardware überbieten. Erzählen Sie uns über die Effizienz und Kapazität für Ihr Programm. Unsere Strategien haben täglich einen hohen Umsatz, so dass wir uns auf die liquidesten Märkte konzentrieren müssen. Wir müssen dann ständig daran arbeiten, die vorhandene Liquidität in diesen Märkten optimal zu nutzen. Nur dann können wir uns sicher sein, dass das Alpha, das wir jeden Tag aus den Märkten herausqueren, einen Nettogewinn ausmachen wird. Unsere FX-Strategie ist die Kapazität auf irgendwo nördlich von 250m beschränkt, aber wie viel mehr ist ein Unbekannter, da wir ständig daran arbeiten, das zu verbessern, was wir jeden Tag durch die Märkte bewegen können. Können Sie uns in den nächsten 612 Monaten das Gefühl über den Umzug der EurUsd geben. Ich persönlich denke, der Euro gehört noch niedriger. Professionell, ich donrsquot Pflege so lange wie unsere Modelle halten immer richtig. Als ehemaliger diskretionärer Händler brauchte es einige Zeit, sich daran zu gewöhnen, aber das ist die Schönheit der laufenden quantitativen Modelle ndash hartcodierte Disziplin und keine Emotionen. Whatrsquos der beste Ratschlag, den Sie den Händlern geben würden, die in die FX-Fondsmanagement-Branche eintreten wollen Der Wettbewerb in dieser Branche ist heftig, also sicher sein, bevor du diesen Weg hinunterfährst, dass das, was du tust, beide ausreichend von deinen Kollegen unterschieden ist (wenn nicht Einzigartig) und nachhaltiges Langzeitmotiv von Michael R. Bryant Systematische Handelsmethoden sind die Basis für Handelssysteme und automatisierte Handelsstrategien. Sie bestehen aus technischen Indikatoren oder anderen mathematischen Methoden, die verwendet werden, um objektive Kauf - und Verkaufssignale auf den Finanzmärkten zu generieren. Einige der populärsten Methoden sind seit dem Aufkommen von Computern im Einsatz, während andere Methoden jünger sind. Dieser Artikel listet zehn der populärsten systematischen Methoden in Handelssystemen auf. Durchschnittliche Übergänge überschreiten. Handelssysteme, die auf der Überkreuzung von zwei gleitenden Durchschnitten unterschiedlicher Längen basieren, sind vielleicht die gängigste systematische Handelsmethode. Diese Methode umfasst auch dreifach gleitende durchschnittliche Übergänge, sowie die gleitende durchschnittliche Konvergenz Divergenz (MACD) Indikator, die die Differenz zwischen zwei exponentiellen gleitenden Durchschnitten ist. Die gleitenden Mittelwerte selbst können auf vielfältige Weise berechnet werden, wie zB einfache, exponentielle, gewichtete, etc. Kanalausbrüche. Bei dieser Methode wird ein Preiskanal durch den höchsten und niedrigsten Tiefstand über eine vergangene Anzahl von Stäben definiert. Ein Handel wird signalisiert, wenn der Markt über oder unter dem Kanal ausbricht. Dies ist auch bekannt als ein Donchian-Kanal, der traditionell eine Rückblicklänge von 20 Tagen verwendet. Das berühmte Schildkrötensystem wurde angeblich auf Kanalausbrüchen beruht. Volatilitätsausbrüche Diese sind in mancher Hinsicht ähnlich zu Kanalausbrüchen, außer dass anstelle der Verwendung der höchsten und niedrigsten niedrig der Ausbruch auf der sogenannten Volatilität basiert. Die Volatilität wird typischerweise durch den durchschnittlichen wahren Bereich (ATR) repräsentiert, der im wesentlichen ein Durchschnitt der Stabbereiche ist, die auf Öffnungslücken eingestellt sind, über eine vergangene Anzahl von Stäben. Die ATR wird zu dem aktuellen Barpreis addiert oder subtrahiert, um den Ausbruchpreis zu bestimmen. Stützresistenz. Diese Methode basiert auf der Idee, dass, wenn der Markt unter einem Widerstandswert ist, es Schwierigkeiten haben wird, über diesen Preis zu überqueren, während, wenn sein über einem Unterstützungsniveau, es Schwierigkeiten haben wird, unter diesen Preis zu fallen. Es ist wichtig, wenn der Markt durch eine Unterstützung oder Widerstand Ebene durchbricht. Auch wenn der Markt durch ein Widerstandsniveau bricht, wird dieser Preis zum neuen Unterstützungsniveau. Ebenso, wenn der Markt durch ein Unterstützungsniveau sinkt, wird dieser Preis zum neuen Widerstandswert. Die Unterstützungs - und Widerstandsniveaus basieren typischerweise auf den jüngsten, bedeutenden Preisen, wie z. B. den letzten Höhen und Tiefen oder Umkehrpunkten. Oszillatoren und Zyklen. Oszillatoren sind technische Indikatoren, die sich innerhalb eines festgelegten Bereichs bewegen, z. B. null bis 100 und stellen dar, inwieweit der Markt überkauft oder überverkauft ist. Typische Oszillatoren umfassen Stochastik, Williams R, Änderungsrate (ROC) und die Relative Strength Indicator (RSI). Oszillatoren zeigen auch die zyklische Natur der Märkte. Es sind auch direkte Methoden der Zyklusanalyse möglich, wie zB die Berechnung der dominanten Zykluslänge. Die Zykluslänge kann als Eingabe für andere Indikatoren oder als Teil einer Preisvorhersagemethode verwendet werden. Preismuster Ein Preismuster kann so einfach sein wie ein höherer Schlusskurs oder so kompliziert wie ein Kopf-Schulter-Muster. Zahlreiche Bücher wurden über die Verwendung von Preismustern im Handel geschrieben. Das Thema der japanischen Kerzenstöcke ist im Wesentlichen eine Möglichkeit, unterschiedliche Preismuster zu kategorisieren und sie mit dem Marktverhalten zu verknüpfen. Preisumschläge. Bei dieser Methode werden Bänder oberhalb und unterhalb des Marktes aufgebaut, so dass der Markt normalerweise in den Bands bleibt. Bollinger-Bands, die die Breite des Umschlags aus der Standardabweichung des Preises berechnen, sind wahrscheinlich die am häufigsten verwendete Art der Preisumschlag. Handelssignale werden typischerweise erzeugt, wenn der Markt die obere oder untere Bande berührt oder durchläuft. Tageszeit-Wochentag Zeitbasierte Handelsmethoden, die entweder auf der Tageszeit oder am Wochentag basieren, sind recht häufig. Ein bekanntes Handelssystem für die SampP 500 Futures, die am Montag auf dem offenen kauften und am Ende verlassen wurden. Es nutzte eine Tendenz, die der Markt damals zu montieren hatte. Andere systematische Ansätze beschränken Trades auf bestimmte Tageszeiten, die dazu neigen, bestimmte Muster, wie Trends, Umkehrungen oder hohe Liquidität zu bevorzugen. Volumen. Viele systematische Handelsmethoden basieren ausschließlich auf Preisen (offen, hoch, niedrig und nahe). Das Volumen ist jedoch eine der Grundkomponenten der Marktdaten. Als solche sind Methoden, die auf Volumen basieren, während weniger häufig als preisbasierte Methoden, bemerkenswert sind. Oftmals verwenden die Händler das Volumen, um eine Marktbewegung zu bestätigen oder zu validieren. Einige der gängigsten systematischen Methoden, die auf dem Volumen basieren, sind die volumenbasierten Indikatoren, wie z. B. das Ausgleichsvolumen (OBV), die Akkumulationsverteilungslinie und der Chaiken-Oszillator. Vorhersage. Die Marktprognose verwendet mathematische Methoden, um den Preis des Marktes zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft vorherzusagen. Die Prognose ist qualitativ anders als die oben aufgeführten Methoden, die dazu bestimmt sind, handelbare Tendenzen oder Muster zu identifizieren. Im Gegensatz dazu könnte ein Handelssystem, das auf Prognose basiert, zum Beispiel den Markt heute kaufen, wenn die Prognose für den Markt höher als eine Woche von heute ist. Bitte beachten Sie, dass diese Liste auf der Popularität basiert, was nicht unbedingt die gleiche wie die Rentabilität ist. Erfolgreiche Handelssysteme verwenden oft eine Kombination von Methoden und oftmals auf unkonventionelle Weise. Auch ist es möglich, dass andere, weniger populäre Methoden in einigen Fällen rentabler sein können. Wenn Sie sich über Neuentwicklungen, Neuigkeiten und Sonderangebote von Adaptrade Software informieren möchten, melden Sie sich bitte bei unserer E-Mail-Liste an. Vielen Dank. Besser System Trader Wussten Sie, dass Dr. Seuss schrieb das Buch Green Eggs und Ham auf eine Wette, dass er nicht schreiben konnte ein Buch mit 50 Worten oder weniger Thats Recht, im Jahr 1960, der Gründer von Random House machte eine 50 Wette mit Dr Seuss, dass er nicht in der Lage sein würde, ein Buch mit nur8230 Im aufgeregt zu schreiben, um dieses mit Ihnen heute aus einer Reihe von Gründen zu teilen. Zuerst habe ich versucht, diesen Gast auf der Messe für mehr als ein Jahr zu bekommen, in der Tat war es länger als das, weil wir uns erstmals im Juli 2015 in Verbindung gesetzt haben, also war es eine lange Zeit in the8230 Enthält: e-book, cheatsheet PLUS 2 Breakout-Strategien im Tradestation-Code Top-Episoden Ernest Chan spricht quantitativen Handel, Impuls, Stop-Verluste, Minimierung von Drawdown und Maximierung der Renditen, automatisierten Handel und Konkurrenz mit großen Firmen. Episode 12 Andrea Unger bietet Tipps zur Schaffung von robusten Strategien, Forex Trading Strategien, Indikatoren und Optimierung, um Marktverhalten zu verstehen. Episode 16 Perry Kaufman diskutiert die Anwendungen von Marktlärm, Minderung von Preisschocks, Volatilität und Nutzung der Informationsquote zur Überwachung der Strategieleistung. Episode 10 Ralph Vince spricht Positionsgröße, die verschiedenen Anwendungen von optimalf, Handelshorizonte, Diversifikation und seine wechselnden Ansichten über das Geldmanagement über 25 Jahre. Episode 11 Gary Antonacci diskutiert die verschiedenen Arten von Impuls und wie Dual Momentum verwendet werden kann, um zu profitieren und zu schützen während eines Marktes Abschwung. Episode 9 Andreas Clenow. Hedge-Fonds-Manager, diskutiert Cash vs Risiko-Allokation, Position Rebalancing und warum traditionellen Trend folgt nicht auf Aktien. Episode 13 Jerry Parker von der ursprünglichen Turtles Handelsgruppe Aktien 30 Jahre Handelserfahrung im Trend und systematischen Handel. Episode 17 Kevin Davey. Weltmeisterschaft Handel Champion, diskutiert wichtige Aspekte der System-Entwicklung, die besten Systeme zu bedienen, die richtige Backtesting-Prozess und wie man ein erfolgreicher Trader werden. Episode 5 HÖREN ZUM PODCAST AUF DIESE PLATTFORMEN, DIE IN DER GEMEINSCHAFT GEFÜHRT WERDEN