Aktienoptionen Risiko Umkehrung

Was ist eine Umkehrung Eine Umkehrung ist eine Veränderung in Richtung einer Preisentwicklung, die eine positive oder negative Veränderung gegenüber dem vorherrschenden Trend sein kann. Auf einer Preisliste werden die Umkehrungen einer erkennbaren Änderung der Preisstruktur unterzogen. Eine Umkehrung wird auch als Trendumkehr, Rallye oder Korrektur bezeichnet. BREAKING DOWN Umkehrung Ein Aufwärtstrend, der eine Reihe höherer Höhen und höherer Tiefs ist, kehrt in einen Abwärtstrend um, indem er zu einer Reihe von niedrigeren Höhen und tieferen Tiefs wechselt. Ein Abwärtstrend, der eine Reihe von niedrigeren Höhen und tieferen Tiefs ist, kehrt in einen Aufwärtstrend um, indem er zu einer Reihe höherer Höhen und höherer Tiefs wechselt. Umkehrungen treten häufig im Intraday-Handel auf und passieren ziemlich schnell, aber sie können auch über Tage oder Wochen des Handels auftreten. Technische Analysten sehen während des Tages auf Umkehrmuster, weil sie die Notwendigkeit einer anderen Handelsstrategie auf der gleichen Sicherheit angeben können oder eine Chance geben können, zu profitieren. Intraday-Umkehrungen sind oft das Ergebnis von News-Events und Unternehmensankündigungen, die die Bewertungsaussichten für einen bestimmten Bestand ändern. Potenzielle Handelsstrategien Durch das Anschauen der technischen Charting eines Aktienpreises können Händler identifizieren, wann eine Umkehrung stattfindet. Trader erwarten oft eine Umkehrung, die in einer Aktie vorkommt, die nacheinander neue Höhen oder neue Tiefs erreicht hat. In der technischen Handelsanalyse beobachten Händler häufig die Leuchterbewegungen einer Aktie. In der technischen Analyse repräsentiert der Leuchter den Aktienkursbereich während des ganzen Tages, wobei der obere Teil sein höchster Preis ist und der untere seinen niedrigsten Preis ist. Ein Leuchter-Diagramm zeigt die aufeinanderfolgende Bewegung des Aktienkurses den ganzen Tag über, mit Schwerpunkt auf seinem Handelsbereich. Beispiel für die Handelsstrategie Ein Beispiel für eine Handelsstrategie für eine Umlagerung des Nachlasses könnte auftreten, wenn ein technischer Analytiker den Bestand ABC hält und in den Leuchter-Charts ein Umkehrmuster anzeigt. Technische Analysten in der Regel ein Umkehr-Trading-Muster zuverlässig zu handeln, nachdem fünf bis 10 nacheinander niedrigere Leuchter Muster Handel innerhalb von etwa fünf Minuten Zeitrahmen. Wenn dies geschieht, könnte ein Händler, der auf einer Umkehrung des Nachteils profitieren möchte, seine bestehende lange Position schließen und eine kurze Position einnehmen. Von der Abwärtsbewegung des Aktienpreises zu profitieren. Angesichts des entgegengesetzten Handelsszenarios würde ein technischer Analytiker, der von einer Umkehrung zum Aufwärtstrend profitieren möchte, die entgegengesetzte Strategie einleiten. Wenn der Händler nach dem Börsenkurs nach dem Aktienkurs eine adäquate, aufeinanderfolgende Leuchtermusterbewegung sieht, kann der Trader eine Umkehrung annehmen und könnte dann in Longpositionen eintreten, um von den steigenden Preisen zu profitieren und kurze Positionen zu schließen, um die Investition zu stoppen Aus drohender Verluste. Risk Reversal Was ist eine Risiko-Umkehrung Eine Risikostreuung im Rohstoffhandel ist eine Hedge-Strategie, die aus dem Verkauf eines Anrufs und dem Kauf einer Put-Option besteht. Diese Strategie schützt vor ungünstigen, abwärts gerichteten Kursbewegungen, begrenzt aber die Gewinne, die aus günstigen Preisbewegungen gemacht werden können. Im Devisenhandel (FX) ist die Risikoumkehr der Unterschied in der Volatilität. Oder Delta, zwischen ähnlichen Call - und Put-Optionen, die Marktinformationen vermitteln, die verwendet werden, um Handelsentscheidungen zu treffen. BREAKING DOWN Risk Reversal Eine Risikostreuung ist auch als Schutzkragen bekannt. Bei einer kurzen risikoumkehrung handelt es sich bei der strategie um kurzfristige anruf - und langfristige Optionen, um einen Gewinn zu erzielen, der dem des zugrunde liegenden Instruments ähnlich ist. Eine kurze risikoumkehrung kann daher als synthetischer kurzschluss bezeichnet werden. Das Gegenteil gilt für eine lange Risikostreuung. Bei einer kurzfristigen risikoumkehrung ist der anleger verpflichtet, den zugrunde liegenden Vermögenswert zum angegebenen Ausübungspreis zu verkaufen, da die Call-Option geschrieben ist. Eine kurze Risikoumkehrstrategie beinhaltet typischerweise den Verkauf einer Call-Option, die einen höheren Ausübungspreis hat als die Long-Put-Option. Darüber hinaus ist der Handel in der Regel für eine Gutschrift umgesetzt. Risk Reversal Mechanics Wenn ein Anleger kurz ein Basisinstrument ist, sichert der Anleger die Position, die eine lange Risikostreuung durch den Kauf einer Call-Option und das Schreiben einer Put-Option auf das Basisinstrument durchführt. Umgekehrt, wenn ein Anleger längst ein zugrunde liegendes Instrument ist, schließt der Anleger eine Risikoumkehr zur Absicherung der Position, indem er einen Anruf abruft und eine Put-Option auf das Basisinstrument kauft. Commodities Risk Reversal Beispiel Zum Beispiel, sagen Producer ABC eine 11-Juni-Put-Option gekauft und verkaufte eine 13.50 Juni Call-Option bei sogar Geld die Put-und Call-Prämien sind gleich. Unter diesem Szenario ist der Produzent gegen jeden Preis im Juni unter 11 geschützt, aber der Vorteil der Aufwärtsbewegungen erreicht die Höchstgrenze bei 13,50. Devisenoptionen Risk Reversal Beispiel Risk Reversal bezieht sich auf die Art und Weise, in der ähnliche Out-of-the-money Call - und Put-Optionen, in der Regel FX-Optionen, von Händlern zitiert werden. Anstatt diese Optionen zu zitieren, zitieren Händler ihre Volatilität. Je größer die Nachfrage nach einem Optionskontrakt ist. Desto größer ist die Volatilität und der Preis. Eine positive Risikoumkehr bedeutet, dass die Volatilität von Anrufen größer ist als die Volatilität ähnlicher Puts, was bedeutet, dass mehr Marktteilnehmer auf einen Anstieg der Währung als auf einen Tropfen setzen und umgekehrt, wenn die Risikoumkehr negativ ist. So können Risk-Umkehrungen verwendet werden, um Positionen auf dem Devisenmarkt zu beurteilen und Informationen zu übermitteln, um Handelsentscheidungen zu treffen. Risiko-Umkehrrisiko-Umkehrung - Einleitung So möchten Sie in der zugrunde liegenden Aktie handeln, ohne Geld zu zahlen Ja, Sie können den Basiswert handeln Ohne Geld zu bezahlen, und das ist die Magie der Risiko-Umkehr-Optionsstrategie, die sich besonders für das unsichere Jahr 2017 eignet. Die Risikoumkehr ist eine Optionshandelsstrategie, die eine freie Optionsposition anstreben soll, was man auch nicht gibt Bezahlen und erhalten keine Vorauszahlung (Gutschrift), zum Zweck der gehebelten Spekulation oder Aktienabsicherung. Risiko Umkehrung ist eine wenig bekannte Strategie in der Aktienoptionen Trading-Szene, sondern ein ziemlich üblicher Begriff in der Forex-Optionen Trading-Szene und die Rohstoffe Optionen Trading-Szene für seine Hedging-Macht, daher der Name Risk Reversal. Auch wenn der Name die Strategie sehr anspruchsvoll macht, ist es wirklich eine sehr einfache Optionsstrategie mit einer sehr einfachen zugrunde liegenden Logik. Dieses Tutorium soll erklären, was Risk Reversal ist im Optionshandel und beschreiben im Detail alle verschiedenen Anwendungen der Risiko-Umkehrung. Was ist Risiko Umkehrung Wie der Name schon sagt, ist Risk Reversal eine Technik für die Umkehrung des Risikos mit Optionen. Dies bedeutet, dass es inhärent eine Hedging-Strategie ist, obwohl es auch für gehebelte Spekulationen verwendet werden kann. Was die Risikoverkehrung von den meisten gehebelten Spekulationen oder Absicherungsstrategien unterscheidet, ist die Tatsache, dass die Risikostreuung zielt darauf ab, Hedging oder Spekulationen ohne zusätzlichen Kapitalaufwand durchzuführen. Aus diesem Grund ist die Risikostreuung im Rohstoffoptionshandel so weit verbreitet, dass sie ohne zusätzliche Kosten (abgesehen von Provisionen) eine bestimmte Preisspanne garantiert. Risk Reversal kann auch als Investor Stimmungsmessgerät verwendet werden. Wenn eine Risikoumkehrposition für eine Netto-Belastung verkauft wird (was als Positive Risk Reversal bekannt ist) bedeutet dies, dass Call-Optionen teurer sind als Put-Optionen aufgrund höherer impliziter Volatilität von Call-Optionen. Dies impliziert eine bullische Stimmung auf dem zugrunde liegenden Vermögenswert. Wenn eine Risikoumkehrposition für einen Netto-Guthaben verkauft wird (was als Negative Risk Reversal bekannt ist) bedeutet dies, dass Put-Optionen teurer sind als Call-Optionen aufgrund höherer impliziter Volatilität von Put-Optionen. Das bedeutet eine Bearish-Stimmung. In der Tat, in Forex-Optionen Handel, Risiko-Umkehrungen werden direkt auf der Grundlage der impliziten Volatilität zitiert, so dass es noch einfacher zu sehen, welche Art und Weise Investor Stimmung ist in Richtung zu neigen. So verwenden Risk Reversal Risk Reversal nutzt den Verkauf von einem aus der Geld-Call oder Put-Option, um den Kauf des Gegenteils aus der Geld-Option ideal zu null Kosten zu finanzieren. Dies bedeutet, dass Risk Reversal kann auf zwei Arten ausgeführt werden: Kaufen OTM Call Sell OTM Put Kaufen OTM Put Sell OTM Call Risk Reversal für Leveraged Spekulation Wenn ausgeführt, auf eigene Faust als gehebelte Spekulation Position, Kauf OTM Call Selling OTM put schafft eine bullische Spekulation Position (siehe Risk Reversal Bullish Risikografen an der Oberseite der Seite) beim Kauf OTM setzen Verkauf OTM-Aufruf schafft eine bärische Spekulationsposition (siehe die Risiko-Umkehrung Bearish Risiko-Grafik an der Spitze der Seite). Sowohl die risikoumgekehrten Positionen haben unbegrenzten Gewinn als auch unbegrenzten Verlustpotential, als ob Sie den Basiswert selbst handeln, der einzige Unterschied besteht darin, dass für diese Position kein Bargeld bezahlt wird (idealerweise) und dass es eine kleine Preisspanne zwischen dem Ausübungspreis der Optionen, bei denen weder Gewinn noch Verlust gemacht werden, wie Sie aus den Risikografen am Anfang der Seite sehen können. In der Tat, Kauf OTM Call Verkauf OTM setzen schafft eine synthetische lange Lagerposition. Das ist eine Options-Handelsposition mit den gleichen Merkmalen wie der zugrunde liegende Aktienbestand selbst (aber zahlt keine Dividenden natürlich). Umgekehrt, Kauf OTM setzen Verkauf OTM-Aufruf schafft eine synthetische Short-Lagerposition, die eine Option Handelsposition mit den gleichen Eigenschaften wie kurzfristig der zugrunde liegenden Aktien ist. Risk Reversal Leveraged Spekulation Beispiel: Annahme XYZ Handel bei 44. Sein Jun45Call wird bei 0,75 zitiert, seine Jun43Put wird bei 0,75 zitiert. Wenn Sie spekulieren auf XYZ gehen nach oben Kauf zu öffnen QQQQ Jun45Call, verkaufen, um zu öffnen QQQQ Jun43Put Netto-Effekt: 0.75 - 0.75 0 Wenn Sie spekulieren auf XYZ gehen nach unten kaufen, um zu öffnen QQQQ Jun43Put, zu verkaufen QQQQ Jun45Call Netto-Effekt: 0.75 - 0.75 0 Auch wenn die Risiko-Umkehrung für Leverage-Ergebnisse in einer Position, die idealerweise erfordert keine Kapitalaufwand im Voraus, es beinhaltet Rand, da die kurze Bein der Position ist ein nacktes Schreiben. Die Margin, die erforderlich ist, kann in der Tat mehr Geld während des Lebens der Position binden, als wenn Sie einfach gekauft haben oder Put-Optionen für die gleiche Spekulation. Zum Beispiel könntest du einfach nur 75 krawatten, indem du einen Vertrag über die Aufrufoptionen oben kaufst, um auf XYZ zu spekulieren, statt auf die Tausende von Dollar mit der Einbeziehung des kurzen Beins zu gehen. Ein bisschen legging kann auch benötigt werden, um beide Preise näher aneinander zu bringen. Risiko-Umkehrung für die Absicherung Die Risiko-Umkehr wurde in erster Linie als Absicherungsstrategie konzipiert und wird am häufigsten im Aktienoptionshandel zur Absicherung einer Aktienposition durch den Kauf von OTM-Put-and-Selling-OTM-Call verwendet. Dies schafft eine Covered Call Collar-Strategie, die verhindert, dass die Aktie über den Put-Option-Basispreis hinausgeht und die Aktie bis zum Ausübungspreis der Short-Call-Optionen schätzt. Risk Reversal Hedging Beispiel: Annahme XYZ Handel bei 44. Seine Jun45Call wird bei 0,75 zitiert, seine Jun43Put wird bei 0,75 zitiert. Sie besitzen 100 Aktien der XYZ-Aktien und möchten sie abheben, ohne zusätzliches Geld zu zahlen (abgesehen von Provisionen natürlich). Buy to Open QQQQ Jun43Cut Netto-Effekt: 0.75 - 0.75 0 Netto-Position 100 Aktien von XYZ 1 Vertrag von Jan43Put Short 1 Vertrag von Jan45Call Der Jan43Put wird sich gegen einen Rückgang des Aktienkurses über 43, aber die Aktienposition absichern Würde auch wegen der kurzen Anrufoptionen keinen Wert über 45 gewinnen. Eine Risikoumkehr kann auch verwendet werden, um das Risiko aus kurzen Lagerpositionen durch den Kauf von OTM-Aufruf und den Verkauf von OTM-Posten zu vermeiden. Risk Reversal Hedging Beispiel 2: Angenommen, XYZ Handel bei 44. Seine Jun45Call wird bei 0,75 zitiert, seine Jun43Put wird bei 0,75 zitiert. Sie haben 100 Aktien von XYZ-Aktien kurzgeschlossen und wollen es sichern, ohne zusätzliches Geld zu bezahlen (abgesehen von Provisionen natürlich). Buy To Open QQQQ Jun45Call, verkaufen Zum Öffnen QQQQ Jun43Put Netto-Effekt: 0.75 - 0.75 0 Netto-Position Short 100 Aktien von XYZ Short 1 Vertrag von Jan43Put 1 Vertrag von Jan45Call Der Jan45Call wird sich gegen die Aktie abheben, die über 45 steigt, aber die Position würde auch aufhören Profitieren, wenn die Aktie niedriger als 43 aufgrund der kurzen Put-Optionen. Auswählen von Strike-Preisen für Risiko-Umkehr Im Idealfall, aus der Geld-Call-und Put-Optionen mit Streik-Preisen der gleichen Entfernung zum Aktienkurs sollte von dem gleichen Preis wegen setzen Anruf Parität. Zum Beispiel, wenn die zugrunde liegende Aktie 44 ist, rufen Optionen, die 1 aus dem Geld (45) sind und Optionen, die 1 aus dem Geld (43) sind, sollte den gleichen Preis wie in den obigen Beispielen. Allerdings gibt es nicht nur die Rufparität selten in einer solchen Perfektion, sondern auch Call - und Put-Optionen sind selten genau die gleiche Distanz zum Aktienkurs, da der Aktienkurs die ganze Zeit bewegt. Als solche, setzen Optionen und Call-Optionen mit Ausübungspreisen der gleichen (oder fast gleichen) Abstand vom Aktienkurs sind selten der gleiche Preis. In der Tat, bei starken Marktbedingungen, kann der Preisunterschied zwischen Call - und Put-Optionen sehr wichtig sein. Als solches kann es fast unmöglich sein, Risk Reversal Positionen für genau Null Kosten in der Praxis zu setzen. Auch aus der Geld-Call-Optionen und Put-Optionen mit fast dem gleichen Preis kann von einer anderen Entfernung von der Aktienkurs. Als solche, Optionen Trader üben Risiko Umkehr in der Realität nicht immer setzen sie mit Call-und Put-Optionen, die von gleichberechtigung aus dem Aktienkurs sind. Der wichtigste Punkt bei der Durchführung einer Risk Reversal ist, in der Lage sein, die Position mit Null oder sehr nahe Null Kosten setzen. Als solches sollten Sie die Streikpreise wählen, die für fast denselben Preis verkauft werden, anstatt auf Äquidistanz zu streben. Das Bild unten ist die eigentliche Optionskette für QQQQ bei 44.74. Wie Sie sehen können, die aus dem Geld anrufen und setzen Optionen, die von fast dem gleichen Preis und daher gut für Risk Reversal ist nicht genau gleich weit von der Aktienkurs von 44,74. Trading Level Erforderlich für Risk Reversal Ein Level 5 Options Trading Account, das die Ausführung von nackten Optionen schriftlich für die Risk Reversal benötigt wird. Lesen Sie mehr über Optionskonto-Handelsstufen. Profit-Potenzial der Risiko-Umkehrung: Wenn eine Risikostreuung für gehebelte Spekulationen verwendet wird, wird es einen unbegrenzten Gewinn und einen unbegrenzten Verlust machen, als ob Sie den zugrunde liegenden Bestand selbst gekauft oder kurzgeschlossen hätten. Wenn eine Risikostreuung zur Absicherung herangezogen wird, würde die zugrunde liegende Aktie einen maximalen Gewinn durch den Ausübungspreis des kurzen Beines und einen maximalen Verlust, der durch das lange Bein begrenzt ist, beschränken. Profit-Berechnung der Risiko-Stornierung: Es gibt keine Begrenzung auf das Gewinnpotenzial der Risiko-Umkehrung, wenn sie für gehebelte Spekulationen verwendet wird und da kein Geld für die Position bezahlt wird, ist die Investitionsrendite unendlich. Risiko-Reward of Risk Reversal: Bei Verwendung für Leveraged Spekulation Maximale Profit: Unlimited Maximum Loss: Unlimited Break Even Punkte der Risk Reversal: Bei der Verwendung für gehebelte Spekulation, Risk Reversal macht einen Gewinn, wenn die zugrunde liegende Aktie steigt (oder fällt) über das lange Bein hinaus Und macht einen Verlust, wenn der zugrunde liegende Vorrat über das kurze Bein fällt (oder steigt). Risk Reversal Leveraged Spekulation Breakeven Beispiel: Annahme XYZ Handel bei 44. Sein Jun45Call wird bei 0,75 zitiert, seine Jun43Put wird bei 0,75 zitiert. Wenn Sie auf XYZ gehen, um nach oben zu gehen, um zu öffnen QQQQ Jun45Call, verkaufen, um zu öffnen QQQQ Jun43Put Netto-Effekt: 0.75 - 0.75 0 Position profitiert, wenn XYZ über 45 steigt. Position beginnt, Verluste zu machen, wenn XYZ unter 43 fällt. Wenn Sie auf XYZ spekulieren Going Downwards Buy To Open QQQQ Jun43Put, verkaufen Zum Öffnen QQQQ Jun45Call Netto-Effekt: 0.75 - 0.75 0 Position profitiert, wenn XYZ unter 43 fällt. Position beginnt, Verluste zu erlangen, wenn XYZ über 45 steigt. Vorteile der Risiko-Umkehrung: Kann sowohl für die Absicherung als auch verwendet werden Spekulation Kann im Idealfall ohne zusätzliche Kosten durchgeführt werden Unbegrenztes Gewinnpotenzial Nachteile der Risikoumkehr: Unbegrenztes Verlustpotential Alternative Maßnahmen zur Risikoumkehr vor Ablauf: 1. Ist die Position bereits vor Ablauf der Gültigkeitsdauer rentabel, kann die Position durch Schließen der beiden Beine geschlossen werden individuell. Dont Know Wenn dies die richtige Option Strategie für Sie ist, versuchen Sie unsere Option Strategy Selector.